Пьер и Бруно, двое парижских студентов, снимают комнату в старом доме на Лазурном берегу. Хозяйка, мадам Лефевр, вечно ворчит на шум. Они подрабатывают в порту, разгружая ящики с рыбой. «Опять селедка!» — морщится Бруно. По вечерам пьют дешевое вино на пляже, флиртуют с туристками. Однажды знакомятся с итальянкой Адрианой, которая работает в кафе. Она зовет их к себе в Сан-Ремо. Втихаря от мадам Лефевр они сбегают на её мопеде через границу. Таможенник махнул рукой: «Молодые дураки».
Журналист Фандор и комиссар Жюв преследуют Фантомаса, который похищает учёного Маршана. В лаборатории остаётся разбитая колба, пахнет жжёной резиной. «Он снова ускользнул», — бормочет Жюв, поправляя шляпу. Фантомас в маске из латекса подменяет генерала на военном параде в Версале. Солдаты маршируют под фальшивые команды. Леди Белинда в перчатках до локтей передаёт ему чертежи: «Не вздумайте подвести». Погоня на Citroën DS по мосту Александра III. Фандор кричит: «Там поворот!» — но машина
В Марселе криминальный босс Анри Лафарж контролирует порт, но его власть рушится после доноса. Его правая рука, Пьер Моро, в кафе *Le Petit Navire* передаёт конверт с деньгами полицейскому инспектору Бертранду: *«Это последний раз»*. Тем временем молодая певица Клодин случайно слышит их разговор. В переулке за театром её перехватывает гангстер Луи: *«Ты знаешь слишком много»*. На следующий день в газетах пишут о её исчезновении. Анри пьёт коньяк в своём кабинете, разглядывая фотографию Клодин —