Майлз, 12 лет, живёт с отцом-рыбаком в заливе Королевы, Австралия. Находит в прибое раненого морского конька с синей чешуёй. Прячет его в старом аквариуме за сараем, кормит креветками. Сестра Лиза смеётся: «Опять мусор тащишь». Отец Том пьёт пиво, чинит сети. В школе хулиган Джейк рвёт тетрадь Майлза: «Где твой дракон?» Ночью конёк светится. Утром вода в аквариуме солёная, хотя Майлз наливал пресную. Рыбаки шепчут про старую легенду. В бухте появляются чёрные лодки с незнакомцами в жёлтых
В центре сюжета — Джеймс, молодой дипломат из Лондона, отправленный в австралийский город Перт. Его задача — уладить конфликт между британской компанией и местными активистами, протестующими против строительства порта. Джеймс сталкивается с Эмили, лидером протеста, которая обвиняет его в лицемерии: «Вы тут на пару дней, а нам жить с этим». В перерывах между переговорами он пьёт кофе в кафе у пристани, где местные обсуждают его действия. Постепенно Джеймс начинает сомневаться в своей миссии.
В Австралии, 1942 год. Молодой пилот Джек и его напарник Том получают задание: уничтожить японскую базу в Новой Гвинее. В хлипком самолёте «Буффало» они летят через джунгли. «Ты уверен, что это сработает?» — спрашивает Том, проверяя бомбы. На базе — хаос: японские солдаты бегут, один кричит: «Самолёт!» Джек сбрасывает бомбы, но их подбивают. «Держись!» — кричит Том, пока они падают в лес. Выжившие, они пробираются через заросли, слыша за спиной выстрелы. «До рассвета не остановимся», — шепчет